交易策略 etf 短期 日元

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的好時機調整偏空交易策略有關日元 2014年11月23日上午03時54分 日圓交易於對，僅僅在一個月前被認為是干​​預，加強貨幣觸發美元的水平。 幾乎按計劃，日本當局拉響警告，但他們是不可信的。 儘管如此，這些水平由擔保追勢頭更為測量方法變淡日元強勢戰略上的改變。 神原英資，誰領導既日元銷售和日元的買盤介入在上世紀90年代日本的貨幣沙皇，告訴路透社本月初說，當局將不得不介入，如果美元匯率飆升至在115和120日元，雖然他不希望 這樣的快速下跌，目前。 這句話來自路透社的文章張貼11天前日本央行驚訝的金融市場，大規模增加其量化寬鬆計劃。 定居在117.8左右，關閉一周前，美元/日元貨幣對幾乎觸及119在過去的一周。 這代表了7.7％的舉動，在短短三個星期。 據榊原這就是日本當局應該介入。諷刺的是，這種情況基本上是由這些同樣當局製造，但果然第一次嘗試在失控的火車遏制已經出現。 幾乎對上日程，日本財務大臣麻生太郎援引上週五（十一月二十一日）警告稱，日元的下跌已經太多了，太快了。 該意見對日元的影響很小（NYSEARCA：FXY），但當然絲毫沒有打破目前的下降趨勢的貨幣。 下面是使用CurrencyShares日元ETF圖表日元。 該下降的ETF時，日元下跌和上漲時，美元匯率上升（美元/日元的倒數）。 拋售已沒有新的CurrencyShares日元ETF近三年 資料來源：FreeStockCharts 從違背正在採取本國貨幣貶值的行動，日本政府官員的任何評論都根本不可信。 上面的圖應該足以建議面臨阻力最小的路徑交易。 最新的貨幣此舉發生得太快了，因為市場是措手不及（或比平常更多的驚喜，當談到日圓疲軟）。 在調整過程中可能會發生得更快，但它需要時間的大公司和金融機構調整對沖（傾向於加強現有的趨勢）和大貿易商移倉不扭曲市場，甚至更多。 如果日本政府，日本的更具體的銀行，是真正關注疲軟的貨幣，大規模增加量化寬鬆政策會一直精心打造和溝通。 無論是實施階段，還是先通過級聯的言辭和限價，日本央行可能減輕至少一些迅速疲軟的貨幣。 此外，今年早些時候銷售稅增長帶動不佳經濟數據有助於進一步削弱日元的支持。 在115至120的水平上，美元/日元很有趣，因為這正是日本企業報希望政府介入進行干預，以加強貨幣。 貨幣疲軟是罰款，使得出口給國外客戶更有吸引力，但它可以回來咬像日本一個國家，進口了大量商品。 再次，從路透社的文章： ＆hellip;兌美元將在10月1日六年低點110.09日圓的下降 - 快速下降三個月以上8％ - 促使從公司的投訴，指安倍晉三的藥可能變成毒藥＆hellip的合唱團;調查結果顯示，從進行 9月30日至一十月14日，公司發現45％希望政府能夠開始談論了日元或干預市場的約110美元辯護。 這表明，這一水平可能成為一個關鍵點上，對政府組織的壓力，做一些事情日圓疲軟加劇。 但它也發現，公司約23％的人想在115左右日元，20％的動作更喜歡約120日元，其餘高興地等待較弱的水平。 這表明，在出口依賴日本當局也將在權衡干預市場的利弊謹慎。 這次調查的高管在486公司在超過十億日元，誰回答匿名資本。 關於240公司回答了有關外匯問題。 同樣，這裡具有諷刺意味的是，日本企業正在尋找政府的貨幣支持，同時計劃被孵化，將嚴重削弱貨幣。 它創建於日本經濟和政治格局的急劇緊張。 這種動態也意味著，玩日元疲軟可能會得到從這裡有點複雜，混亂的信息也必然折騰了市場對於週期性循環。 在的驚人之舉，面對的策略是跟隨勢頭 - 做空日元進一步走軟。 也就是說，無力證實更多的弱點來。 現在，在我看來，更好的策略是淡化日元反彈。 假設這115至120範圍內的美元/日元會導致大量在日本的疑慮，於是繼續追日元下都可能被一個商人陷入短暫達到或接近峰值的弱點。 我先前以為115左右的交易動作表明，那種打擊過頂行為。 違反120水平將是一個時間來再次評估對日元看跌的交易策略。 交易員勇敢比我可能會嘗試買入日圓疲軟這裡假設一個心理上限是到位的，但這樣的策略似乎只要不成熟的市場繼續預期美聯儲升息明年。 美國聯邦儲備委員會有可能成為最大的在2015年和hellip所有貨幣的催化劑; 要小心在那裡！ 披露：作者有所提及的任何股票，也沒有計劃在未來72小時內啟動任何職位不職位。 筆者寫這篇文章本身，它表達了​​自己的看法。 筆者沒有收到補償吧（不是從尋找的阿爾法等）。 筆者沒有用，其股票這篇文章中提到的任何公司的業務關係。 補充披露：在外匯，我做空日元 貨幣交易 如何將一般的投資者應該使用貨幣的ETF 亞當Kritzer 僅在三年前，第一次貨幣交易所交易基金（ETF）的推出，使投資者不必直接買入和賣出該貨幣交易歐元。 自那時以來，貨幣的ETF已經爆炸的數量和範圍，使得現在有至少38這類資金。 每個月都更被添加。 Rydex和PowerShares的是市場的領導者。 以80％和近$ 50億美元的投資資本的聯合市場份額。 現在有專門針對特定用途和戰略資金覆蓋所有的主要貨幣，和一些新興市場貨幣，以及資金。 鑑於外匯交易（有一定總是贏家和輸家）的性質，當前的熊市已經推動貨幣ETF的人氣激增。 同時考慮到普通散戶投資者是比較不感興趣100：1的槓桿和全天候交易，貨幣的ETF已經是一種可行的替代直接的外匯投資。 在本指南中，我將概述全面，這些ETF如何可以用它來實現各種不同的投資，交易和套期保值策略。 策略概述 一般來說，有一些外匯交易者可以選擇使用幾種策略。 首先，有氣勢的交易，在交易商試圖來衡量的貨幣（或貨幣）的直接方向，主要基於技術分析。 另一面可以被稱為估值交易，即投資者做出基於基本面因素，如宏觀經濟狀況和貨幣政策的預期。 再有就是套利交易策略，其中低收益貨幣傾向於收益更高的替代品出售，賺取基於息差擴展的目標。 貨幣，和他們同行的ETF，也可用於投資於股票和債券時，以抵消轉換風險源於投資於公司業務和/或發行證券的海外對沖目的。 最後，貨幣套利，在交易商的目標是利用短期的定價效率低下，按照三角套利的規則。 唯一的例外是後者，這在很大程度上成為銀行和機構的省，有一些可以用於這些策略的多個ETF期權。 ETF對戰ETN 有貨幣的ETF應該首先理解的範疇微妙，但重要的區別：基金與注意事項。 [對於這篇文章的目的，這兩種類型的證券將被稱為交易所交易基金。 據Investopedia。 ETN產品和ETF之間的差異歸結為信用風險與跟踪風險。 由於ETN產品具有信用風險，如果[發行]破產，投資者可能不會收到他或她所承諾的回報。 的ETF，而另一方面，幾乎沒有信用風險，但沒有涉及到持有ETF的跟踪風險。 換言之，有一種可能性，即這些ETF返回將不同於其相關指數。 自信貸危機開始以來，這種區別已經採取了新的意義，因為現在是一個非常現實的可能性，ETN發行人可能會陷入破產，在這種情況下，他們承銷的ETN產品將變得幾乎一文不值。 投資者已經充分注意到了這種可能性，市場似乎已經發言反對ETN格式貨幣investingETF供應商的所有外幣資產的91％帳戶和ETN產品佔9％。 保存對戰投機 該ETN / ETF的困境還捕獲的概念是有風險的內置到投資貨幣的內在因素。 正如一位分析師指出，貨幣的ETF有兩個非常不同的風險狀況。 一方面，他們非常類似於儲蓄賬戶; 該ETF的持有現金及銀行投資它得到的利益。 因此，當在相應的外幣衡量，你的股票是不太可能獲得或失去多少價值[然而，如果您選擇測量美元的表現，浮動匯率增加投機的味道貨幣的ETF。 此外，由於其特殊的結構和管理費，這些ETF支付較低的利率比人會賺取一個儲蓄帳戶，沒有FDIC保險的安全特性。 介紹另一位分析師。 每個存款賬戶將付出比貨幣隔夜利率略少。 在被支付偏少存款利率之上，你會得到payingfund費用增加的侮辱。 與此同時，似乎有理由認為貨幣投資投資於成長股，其中股息率（即利率）較低的等效的，但升值的潛在上升空間為高。 對於任何資產類別，它給那些個人投資策略的框架內評估貨幣的ETF是非常重要的。 那些有風險承受能力較低，例如，明智的做法是避免槓桿貨幣型基金。 轉而選擇波動較小的ETF，也許有一個連接到一籃子主要貨幣。 個別貨幣對大宗貨幣 希望使貨幣態勢或估值投注投資者可跟踪單一貨幣和跟踪多種貨幣ETF的交易所交易基金之間進行選擇。 目前，有資金為美元，歐元，英鎊，澳大利亞元，新西蘭元，瑞士法郎，加拿大元，日元，墨西哥比索，巴西雷亞爾，瑞典克朗，中國人民幣，印度盧比，俄羅斯盧布和南非 南非蘭特，分佈在六個不同的發行商。 與最流行的貨幣，即美元和歐元，投資者可以在多個發行者之間進行選擇。 其中一些資金包含內置槓桿和/或模仿短的投資，為有意對賭某一特定貨幣的投資者。 雙方的PowerShares和MarketVectors，例如，提供了槓桿基金的做空歐元。 此外，由於每一個ETF同時代表了一種貨幣賭注，以及對另一種貨幣的賭注，投資者可以通過簡單地購買ETF的配對貨幣的賭注押在一種貨幣的跌幅。 當然，有人可能會認為，投資於個別貨幣是類似於投資於個股，因此風險太大。 因此，投資者尋求暴露在外匯市場不限制自己的一個貨幣對幾種捆綁外匯期權之間可以選擇。 有第一次的PowerShares的DB美元看漲基金（UUP）和熊市基金（UDN），其目的是為了複製的做多或做空[分別]美元兌以下貨幣的表現：歐元，日元，英鎊 ，加拿大元，瑞典克朗和瑞士法郎。 然後，有巴克萊全球新興市場策略ETN（JEM）。 由15相同的權重貨幣。 巴克萊銀行近日也於近日推出了新興市場亞洲基金（AYT）。 打破了從十五構成實驗艙並加入中國，印度和馬來西亞五個亞洲貨幣。 這創造貨幣的地區包，涵蓋東亞的韓國，北至印度尼西亞和印度南部。 智慧樹，同時，提供新興貨幣基金（CEW）。 旨在為暴露於貨幣市場利率的新興市場國家。 一籃8至12種貨幣中選擇了該基金在年度基礎上，與基金資產投資於等份實現接觸這些貨幣。 當然，在這種情況下，多元化必要不意味著風險較小，隨著信貸危機還沒有一種新興市場貨幣，無論是單獨還是作為一個群體。 套息交易策略 雖然受信貸危機所產生的貨幣和貨幣的不穩定性在很大程度上破壞了套利交易的可行性，希望利用他們的機會這一戰略反正投資者無疑會發現很容易使用的交易所買賣基金。 大多數單一貨幣交易所買賣基金支付利息的速度是反映在該國提供的，從而使投資者從理論上的（相對）緊縮貨幣的國家，如巴西和新西蘭的政策中受益的利率水平，僅僅通過擁有各自的 交易所買賣基金。 在一位分析師的話。 這是因為簡單的比較，你會發現之間的網上交易平台和交易所交易產品。 當然，最大的不同，是與網上交易平台，可以使用槓桿，以提高收益或加重損失。 投資者可以通過賣空高收益貨幣，有利於更安全的替代品，如美元和日元的ETF同樣起到套利交易的平倉。 巴克萊IPATH優化外幣攜帶交易所買賣注（ICI）是另一種選擇。 本說明是與旨在反映智能進戰略whichseeks的總收益，以捕獲潛在可投資於高收益貨幣與低利率貨幣借款融資曝光的戰略回報的指標。 以這種方式，投資者獲得了高收益貨幣的優化組合，而不買他們的個人的麻煩和交易成本，以及固有的波動性和隨意性試圖自我平衡的人組合。 該的PowerShares DB G10貨幣嘉實基金（DBV）採用的措施是合理的做法相似，但不同的。 該策略是做多三個最高收益[G10]貨幣槓桿2-1和短最低的三個收益貨幣，沒有槓桿。 我們的想法是，高收益貨幣吸引資本在低收益貨幣的代價。 換句話說，而不是試圖以賺取利差（利差），該基金，而不是尋求從經常在高收益貨幣中觀察到的升值回報。 該基金跟踪DB G10外匯期貨收穫指數，它遵循這些貨幣的利率，擁有一支優秀的記錄 - 它已登錄強大的性能和較低的波動性。 同時，該分析師指出，在專注於那些已經支持通過高利率貨幣，DBV可能會錯失而導致的漸進的，但穩定的加息升值，特別是如果從一個較低的基數開始。 對沖黃金曝光 貨幣的ETF還可以用於對沖接觸到的黃金價格，這在歷史上上升，與美元成反比下降。 因此，那些希望保護自己免受黃金潛在的泡沫可能購買的跟踪美元的ETF; 對金牌的勢頭，有利於一美元短期上漲的部分資金分配可能是謹慎的，andyou可以鑽研歐元增持鬆動亦隨黃金價格。 在另一面，投資者誰是擔心信心影響所有貨幣（從貨幣和經濟穩定所產生）廣闊的損失，可以購買跟踪大宗商品或貴金屬的ETF。 對沖股票市場曝光 最後，貨幣ETF的代表了一種簡單有效的方法來對沖股票價格下跌。 凡企業和整個經濟體特別是對出口的依賴（即日本和韓國），貨幣升值可能對經濟增長產生嚴重的影響。 幸運的是，貨幣的ETF可以用來對付貨幣引起的經濟distressadding日元股份的投資組合會抵消（至少在一定程度上）疲軟的日本股市。 此外，在海外投資的公司（無論​​是直接在外國股票或通過美國存託憑證[不良反應]在美國發行）進行匯率風險，因為投資最終必須轉換回美元。 當投資者都抱著各種海外股票，通過廣泛的ETF像這些增加的美元對國外的價值，他們投資於受到負面影響的iShares安碩MSCI EAFE Indextheir投資價值。購買股份的以美元 基於ETF提供了一個天然的避險和投資人或許能夠抵消貨幣匯率的負面影響。 隨著不可避免的增加了新的資金，以填補空白，可以有把握地說，類貨幣的ETF將很快如此全面的，以使任何類型的貨幣投資/交易策略的實施。 唯一的除外相對模糊的（以及跟踪這些貨幣ETF的引入之前，可能不會很​​長），投資者還可以訪問幾乎是提供給那些直接通過經紀人外匯交易的貨幣。 鑑於低迷的幾乎所有其他資產類別，貨幣ETF的肯定會繼續流行在不久的將來。 這篇文章的作者是管理。 張貼在2009年3月3日在上午06時29。 根據產品特點提起。 書籤固定鏈接。 後續的任何意見在這裡的簡易信息聚合飼料此帖。 雙方的意見和搬場目前正在關閉。