平鋪 strategy_1

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跨式策略 平鋪是高級交易員 該騎乘策略 跨車是涉及到同時使用看跌和看漲期權具有相同執行價格和到期日交易策略。 跨車是採用，如果你作為一個投資者認為標的資產的價格將顯著波動，但不能確定波動方向了良好的交易策略。 對於多空成為一個有利可圖的策略，幾個條件必須首先滿足： 價格波動必須在短期時間內。 價格波動必須是顯著大。 有一個增長的市場隱含波動率。 如果價格波動不夠足夠大，則獲得的利潤可能不夠大以覆蓋支付選項的溢價。 如何盈利從跨式交易策略 例如，讓我們假設你買了歐元/美元1.25美分多空4美分，在一個月的時間到期。 如果歐元/美元升至1.35美分，你就獲得了25美分。 總成本為多空4美分，無論是看漲和看跌（各2分）。 由於顯著大招，在歐元/美元的價格，你還有的淨利潤為6美分（10美分 - 4美分= 6美分）。 德爾塔套期保值 從跨騎獲利的另一種方法是用“德爾塔對沖”。 隨著無風險對沖，可以通過均衡的長期和短期的市場地位降低掛鉤標的資產價格波動的風險。 投資者風險為零的增量對沖由於市場無論向上或向下移動，他不會失去任何東西。 他可能失去唯一的是支付的期權溢價。 使用相同的上面的例子，假設歐元/美元的舉動從$ 1.25至$ 1.30，然後回至$ 1.25。 讓我們假設在此期間，你所擁有的騎跨1個月的時間這種波動重複兩次。 當EUR / USD價格達到$ 1.30是可能的增量對沖為$ 1.30的預期，市場將繼續運行。 隨著市場的走高，成為您不再對在將呼叫，反之亦然。 要消除這種風險，你需要做空市場，從而去除三角洲。 如果出現兩次波動，你將能夠從$ 1.25至$ 1.30價格上漲獲得利潤的兩倍和$ 1.30 $ 1.25兩次讓您在三角洲對沖的20美分利潤總額。 該增益大於足以支付你的保費造成的損失。 引伸波幅 在市場的隱含波動率的增加是另外一個，你可能從跨式。 期權的價值是由市場的隱含波動率來確定。 由於增加了市場的隱含波動率，期權的價值自然會增加。 現在學習繪製下來